[交易所数据几秒出来]交易所level1和level2行情数据介绍以及关于tick数据的说明

? ? ? ?对一场完备的进行买卖而言，大致可有三个关键步骤：转交大盘-->分析大盘（策略部份）-->发出进行买卖命令并成交量（演算法进行买卖部份）。能看出，大盘统计数字是最基本也是相当关键的部份，特别是对定量低频和低延后的进行买卖者而言，大盘统计数字的准确度和Sinc就尤其关键。准确度指的是统计数字的准确度和能在多某种意义上充分反映消费市场的实情，Sinc指的是大盘的发送振幅。在股票和证券消费市场上，有level 1大盘统计数字和level 2大盘统计数字，二者都是充分反映进行买卖所大盘关键信息的低频统计数字，只是在准确度和Sinc上略有不同，是两个相同的level，能认为level 2是level 1的两个改良版，因此，证券消费市场和证券消费市场又有相同，上面分别进行对比表明。

?大盘统计数字事实上能分成两部份：进行买卖大盘和订货委派大盘。简而言之，进行买卖大盘是进行买卖统计数字，包括最新成交量价、成交量量、成交量额、最高值、超低价等表头关键信息；订货委派大盘是进行买卖报价和委派量，依照委派价格的相同，能分成真人秀、三档、Seiches等大盘；通常的，把进行买卖大盘和订货委派大盘结合在一起，就形成了TAQ大盘，也是Trades?and Quotes。

?在详细表明之前，还须要区别一下tick统计数字和镜像（snapshot）统计数字。严格说来，tick统计数字是完备历史记录了消费市场所有关键信息的统计数字，比如说发生了一场进行买卖或者增加了两个捷伊订货，即历史记录了消费市场每两个event的统计数字，也是最精巧和完备的统计数字；而镜像统计数字事实上是对tick统计数字的两个切碎后的统计统计数字，换言之，如果把消费市场关键信息在天数的层次上看作是统计报文，则镜像统计数字是把那个统计报文进行很大振幅的切碎，也是两个天数横截面上的统计统计数字，而tick统计数字是那个统计报文这类。因此，tick统计数字更为准确，镜像统计数字依照天数振幅的相同准确度也相同。但在国内，tick统计数字的用法在某种意义上已经和镜像统计数字混为一谈了，比如说Nenon要说到的level 1和level 2TAQ大盘统计数字，其事实上是3秒振幅的镜像统计数字，但也有人把那个叫做tick统计数字，那个严格说来是不准确的。

?对统计数字这类的振幅和进行买卖所动态发送的振幅，二者也可能是不一样的，比如说证券消费市场的level2统计数字，其单证进行买卖统计数字确实是历史记录了明细进行买卖的，是真正的tick统计数字，在天数准确度上，也准确到了10ms，但其动态发送振幅也是3秒一场的，因此并不是统计数字这类的天数准确度和发送准确度很大是一致的，这点须要注意。

?上面开始进入具体的level 1和level 2统计数字表明。首先是证券消费市场，对上交所和上交所，level 1大盘统计数字有3秒两个镜像的TAQ统计数字和dba统计数字，当中TAQ中的订货委派统计数字为三档大盘统计数字；对level 2统计数字，上交所和上交所有所相同，上交所的level 2依然是3秒两个镜像的TAQ统计数字、3秒两个镜像的50档订货堆栈和单证进行买卖统计数字，上交所则是动态发送，因此还有tick等级的订货委派统计数字，当中level 2的TAQ中的订货委派统计数字为10档大盘，比level 1多了5档；订货委派堆栈统计数字是按照成交量错误率次序的真人秀价钱的逐一委派的订货统计数字，共呈现了50个委派堆栈。如下图右图。

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? ? ? ?接下来是证券消费市场的level 1和level 2大盘统计数字。证券消费市场的level 1和level 2统计数字事实上是TAQ镜像统计数字，和证券消费市场的level 1统计数字比较像，但相比对证券消费市场，证券消费市场的镜像振幅为500ms两个发送，相比于证券消费市场的3秒两个发送，其振幅高了很多。证券消费市场中的level 1中的订货委派大盘只有真人秀，而level 2则是三档，因此level 2相比于level 1提供了更深的订货委派大盘统计数字。目前，证券消费市场的level 1大盘是500ms两个发送，level 2大盘统计数字中，中金所和上期所依然是500ms一场，其他进行买卖所都是250ms发送一场，但上期所也即将上线250ms振幅的大盘。

?综上可知，事实上只有上交所的level 2大盘提供了进行买卖的tick统计数字，3秒一场发送；上交所level 2大盘提供了进行买卖和订货委派的tick统计数字，动态发送。而在证券消费市场上，事实上只有镜像统计数字，一般说的一秒钟里面有几个tick，事实上指的是一秒里面有几个镜像而已，并非严格意义上的tick统计数字。