[邮政快递的量]深度分析！2021年中国快递行业市场现状与企业竞争格局分析价格战持续进行中
2021年1月末外卖业务体量867.6亿，环比快速增长73.3%。受惠于我省B2C消费需求市场的快速产业发展和非常大增量，近些年外卖金融行业维持较低的快速增长势头，而消费需求市场竞争也渐渐惨烈，高价竞争成为非主流，金融行业平均值总价从2010年的24.57元/件上升至2020年的10.55元/件，2021年1月稳步上升至10.21元/件。而极兔、众邮、丰网等新玩者逆市改投，更进一步激化消费需求市场竞争，快速金融行业资源整合。
外卖消费需求市场体量由此可见快速增长
2016-2020年，我省外卖金融行业总收入体量维持急遽快速增长的势头。2020年，全省外卖业务体量总计顺利完成8795.4亿，环比快速增长17.3%。2021年1月末外卖业务体量867.6亿，环比快速增长73.3%。
受惠于我省B2C消费需求市场的快速产业发展和非常大增量，近些年外卖金融行业维持较低的快速增长势头，今后，随著现场直播B2C等淘宝消费需求商业模式急速向二四线及贫困地区等下陷消费需求市场渗入，预计今年外卖金融行业还有更进一步的快速增长内部空间。
外卖消费需求市场渗入率急遽提升
根据国家邮电局发布的外卖服务项目国际品牌渗入率成分股CR8上看，2015-2016年外卖消费需求市场涌现上新步入者，引致消费需求市场渗入率上升;到2017年由于消费需求市场增长速度急剧下滑，金融行业产业发展步入资源整合期，烧钱竞争惨烈，部份中小民营企业渐渐被出局，引致消费需求市场渗入率渐渐提升，到2019年外卖金融行业CR8仅约82.5%;2020年开始，极兔、众邮、丰网等新玩者逆市改投，推动外卖金融行业渗入率成分股CR8更进一步上升。
注：外卖金融行业CR8民营企业包括顺丰速递、顺丰速递、顺丰、列梅、顺丰、汇通、天猫、邮电。
外卖金融行业平均值总价急遽上升
2010-2020年我省外卖金融行业平均值总价呈现出急遽上升的态势，从2010年的24.57元/件上升至2020年的10.55元/件，2021年1月稳步上升至10.21元/件。
2020年初，全省外卖业务量受到国内疫情影响较大，外卖龙头公司均希望抢更多的量来弥补年初的亏空，顺丰首先发起惨烈的烧钱，以期快速竞争新格局分化，另外，以极兔外卖为代表的新外卖民营企业加入竞争，采取了激进的高价抢量策略，快速消费需求市场起价竞争。
注：根据平均值价格=业务体量/业务量计算得到金融行业平均值总价。
主要外卖民营企业产业发展情况对比
——民营企业消费需求市场份额：顺丰稳坐第一
近些年，顺丰的消费需求市场占有率继续维持领先，2020前三季度达到20.64%，排名第二名的列梅和第三的顺丰也在稳步拓展消费需求市场份额;顺丰速递推出特惠专递产品后，在2020年前三季度的消费需求市场占率也呈现出快速提升势头;而汇通、顺丰速递首次出现市占率下滑的现象，金融行业资源整合速度加快。
——基础设施布局：顺丰速递优势明显
在干线运输车辆配置方面，顺丰速递自营及外包有4.5万辆的运输车，其次是顺丰超过1万辆;在转运中心数量上，顺丰速递有9个枢纽级中转场+130个片区中转场，其次的顺丰在全省转运中心数量达到91个，其中自营率90%;顺丰拥有73个全部自营的转运中心;在服务项目网点建设方面，顺丰、列梅和顺丰均超过3万个。
整体上看，顺丰速递在基础设施方面的固定资产投入较大，其次是顺丰，这也是提升民营企业物流效率的基本支撑。
注：顺丰数据是截止到2020年9月底数据，其余民营企业是截止到2020年上半年数据
——外卖业务体量及利润
在外卖件量高速快速增长的背景下，金融行业惨烈的烧钱引致部份民营企业的外卖业务体量为负快速增长，2020年前三季度，列梅、顺丰速递、汇通外卖的总收入分别环比减少3.6%、8.8%、7.2%;顺丰速递继续通过高端服务项目的差异化竞争，外卖业务实现38.2%的环比快速增长;而顺丰全面开启抢占消费需求市场份额，通过体量经济实现9.1%的总收入快速增长。
注：顺丰总收入不含派费。
从毛利率水平上看，近些年金融行业利润受烧钱影响，除顺丰速递以外整体均在下滑。其中，列梅和顺丰速递的降幅最为明显，而顺丰和顺丰速递均维持在10%以上，民营企业盈利水平良好;另外，汇通和顺丰均在美股上市，过去5年的平均值毛利率分别为2.9%和31.85%。
总体上看，顺丰、顺丰速递领先优势明显。顺丰的成本优势突出，而顺丰速递通过差异化定位和产品溢价，毛利率水平相对较低。
——单票业务体量水平
从单票总收入快速增长情况上看，2020年前三季度主要民营企业均有不同程度的降幅。顺丰和列梅两家民营企业以龙头件量领跑的同时也走在降价的最前列，列梅前三季度单票总收入降幅达到30.7%，成为金融行业之最。
虽然超预期的烧钱对民营企业的业绩已造成了明显冲击，但龙头公司依然坚定推动烧钱，因为只有金融行业快速顺利完成资源整合才能尽可能缩短阵痛期。
注：顺丰总收入不含派费。
——民营企业投融资情况
2020年阿里更进一步加强了对通达系的掌控，与2020年4月入股列梅，之后又增持汇通和顺丰，实现对通达系的全面持股;天猫物流也以30亿人民币收购跨越速运，双方将基于各自的物流网络和产品矩阵进行优势互补。整体上看，外卖金融行业竞争升级为B2C平台之争。
极兔等新改投民营企业产业发展情况
2020年，极兔、京喜、丰网相继起网，通过高性价比进军B2C外卖消费需求市场。其中，极兔的表现最为亮眼，自2020年3月步入中国消费需求市场以来产业发展势头迅猛，通过背靠拼多多B2C平台，在5月全网日单量就突破100万件，7月平均值日单量超500万单，8月日均超过700万单，双十一当天突破1600万单。外卖新玩者的改投快速价格下行，也更进一步激化消费需求市场竞争。
金融行业竞争新格局及态势预测
2020年，金融行业龙头主导价格下行，在马太效应下，龙头民营企业的消费需求市场份额变得更加稳定，金融行业快速向寡头转变。目前国内外卖金融行业较为明显的四大阵营分别是：
1)相对独立的顺丰速递速运;
2)阿里参股或控股的通达系;
3)天猫自建物流及旗下众邮外卖;
4)依靠拼多多快速快速增长的极兔速递。
对比美国外卖消费需求市场的烧钱大概是在1982年到1994年，稳步了12年左右，最终三家巨头渗入率达到了80%左右，而目前国内外卖金融行业前8家民营企业渗入率约为80%左右，另外极兔、众邮、丰网等新玩者逆市改投，短期对消费需求市场份额的争夺必然会快速烧钱进度。预计今年，近两年国内外卖烧钱强度不减。
金融行业龙头民营企业无论在资产储备、网络强度还是成本方面都更具优势，随著烧钱的更进一步深入，金融行业利润急速受到侵蚀，落后者率先出现亏损，无力再打烧钱，而龙头的优势一方面是成本管控能力和国际品牌溢价带来更高的毛利率，同时强大的融资能力急速输血为其托底，有望引致决胜阶段剩者成功晋升寡头。
以上数据及预测来源参考前瞻产业研究院发布的《》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研等解决方案。
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