韭菜们，不要再把基金当股票炒了！

2020-2021年，上证指数吞没了3500-3600点，优先股和公募基金消费市场再度热闹非凡了出来，招揽了数以万计阿宝进驻。

PayPal做为阿宝投资理财的第三网络平台，曝光率也是极度火热。各式各样数十万赞的全攻略该文不断涌现，好似跟著买就能躺着赚。

不过当我搜寻PayPal+净亏损的这时候，却有点儿令人震惊：

上博客转转辨认出就别的现像更为显著：

阿宝能赚啥都是平庸位数，算了啥才是现实……

01

阿宝就别的根本，在于不稳定的操作。

结合最近看过很多留言和帖子，我分析一下大部分的就别的操作：

公募基金大涨！买入第三天却算了，哭诉；

行情不错！买入两天却算了，慌张；

别人赚了！买入一周自己还在亏，想跑；

跟风抄底！买入一个月还在亏，绝望……

投资算了钱，发发牢骚很正常，多多遇上短期波动心里也堵得慌。

但仔细分析下来，辨认出大多数新手的操作非常不对劲……

单看投资操作，我竟然分不清大家买的究竟是公募基金还是买优先股？

没弄懂公募基金投资逻辑，闷着头冲进去，买卖还学的炒股思维，必然会亏。

但很多人没有意识到这一点，白白浪费公募基金的优势。

阿宝们，别再把公募基金当优先股炒！

学股市那套玩法，只会一步错步步错！

买公募基金最怕追涨杀跌，最怕玩短线，可大部分人就是无法做到。

以今年广受关注的医药公募基金为例：

8月之前，各类医药指数、医疗公募基金踩着油门一路飞升。

半年收益一度达到80%，几乎被捧成神。

但8月之后，整个医药行业迅速转入高位震荡阶段，并逐渐下跌。

阿宝们在这个期间表现出强烈的追涨杀跌倾向，拦都拦不住。

3~7月，追涨！越涨越是加仓！

8月之后，快逃！都是垃圾股！

早期涨得最凶的工银医疗保健优先股公募基金：

医疗涨势一片大好时，3个月内，公募基金规模暴增15亿。

8月巅峰过后，公募基金规模立刻暴跌10亿。

很多阿宝看到公募基金大涨纷纷买入，赚了就沾沾自喜，越涨越买；

跌了就大骂垃圾、骗子，止损跑路。

消费、科技、金融股大都如此。

尤其是科技和银行金融领域，简直是追涨杀跌的头号对象。

此前七月、八月几次大跌，愤怒的投资者们甚至把诺安与蔡经理骂上热搜。

蔡经理都无奈了。

撇开追涨杀跌，短线快进快出更伤钱包。

为什么优先股玩短线拼技术尚有活路，而公募基金短线就是死路一条？

股市手续费，一般都在万分之三，撑死也就万分之五。

可公募基金的费率是0.5%！高10倍！

7天之内快速买卖的惩罚性费率为1.5%，比优先股高30倍！

在公募基金这种长线投资产品里追求短平快，

你不是在给自己挣钱，而是在给公募基金公司、PayPal送钱。

给大家算一笔账，假设成本一万元。买入公募基金统一打一折，只要0.1%。

7天内快进快出，费率0.1%+1.5%，单算成本，一次操作白送公募基金公司160元。重复一个月，成本640元，两辆小排量SUV的油钱没了。

再稍微耐心一些，持有7天以上卖出，费率0.1%+0.5%，单算成本，一次操作白送公募基金公司60元。重复一个月，成本180元，半个月的烟钱没了。

重复一年，本金损失超过20%……

有啥散户能拍着胸脯保证自己的年化能超过20%？

最致命的是，年化20%仅覆盖损失的成本，想要挣钱还得年化超过25%。

巴菲特都无法实现这个目标！

02

葱就别，没有一个中介是无辜的

多年以来，PayPal寄托了大家对投资理财的信任、信心以及希望，启蒙了上亿人的投资理财之路。

尤其是投余额宝，收益虽然差了点，但从来没耽误过本金。

尝到甜头、匆匆杀入场的阿宝们万万没想到……

这浓眉大眼PayPal的居然背叛了我们！把钱投进PayPal首页的投资理财公募基金居然还会就别！

说好给我推荐今年最赚钱的公募基金，结果买了却连连就别。

仔细一研究才辨认出，在PayPal的公募基金排行榜上，

排名靠前，涨得最凶的公募基金，

大都是前几年连续净亏损，今年业绩才稍有起色的公募基金。

PayPal虽然告诉阿宝这是今年涨幅最大的公募基金，但却没有提示大家风险。

阿宝们懵懵懂懂地看着收益冲进去，却没想到，

这类公募基金业绩不具有持续性，上车后没几天，见顶下跌，甚至腰斩。

一个个看过去，公募基金仓位大都集中在科技、新能源等周期波动行业，和诺安渣男一模一样。

随着周期板块的轮动，这些公募基金几个月后的下场可想而知……

极有可能出现一泻千里的悲壮场景。

那PayPal为什么干这种缺德事呢？

傻葱们，公募基金代销机构的屁股从来就没和投资者坐在一起。

要想投资收益最大化，最好是在业绩差时买入，业绩最好时卖出，赚价格落差的钱。

但这很显著违背了人性。

大部分阿宝不懂消费市场规律，更倾向于遵循自己朴素的认知，追涨杀跌。

网络平台们虽然有义务引导阿宝，树立正确投资思路。

但代销机构的盈利模式却是，公募基金卖出去越多，手续费盈利越多。公募基金的业绩、投资者买入后是否赚钱，实际上跟PayPal一点关系也没有。

与其费力不讨好地教育上亿散户、帮用户精打细算，不如想办法薄利多销，卖出更多公募基金，赚更多手续费。

怎么才能薄利多销？

当然是用好公募基金招揽新手、嫩葱。

既然阿宝倾向于追涨杀跌、逐利，那么就推荐涨得最快的公募基金，弱化风险，招揽大家买买买。赶在庄家、大户之前，先割一茬葱。

但当很多人辨认出自己在网络平台就别，还会从他们那里买公募基金吗？

欺骗用户，无异于杀鸡取卵。

当然，这也不是PayPal一家的错。微信、天天公募基金、蛋卷等三方网络平台都存在这一问题，几乎成了行业内公开的秘密，想要解决并非一日之功。

03

葱如何自救？

既然追涨杀跌和短线，让阿宝损失惨重。

那就长线持有，赚经济发展、企业利润增长的钱。

公募基金的收益只有拉长时间才显著。

根据美国著名经济学家伯顿·马尔基尔的回测，美股指数公募基金收益分布如下：

当公募基金投资周期在一年以内时，年化收益波动范围在-26.47%到52.62%之间，成败主要看行情、看运气；

当公募基金投资周期达到五年，年化收益波动范围缩小为-2.36%到23.92%之间，只要大方向不错，一般不会净亏损；

当公募基金投资周期达十年，收益基本不会出现负数，不看行情也没关系，就拿着不挪窝，必然跑出正向收益；

投资越久，基础收益越高。

阿宝散户别的专业优势可能不显著，但他们最大的杀手锏就是有时间、等得起。

只要有耐心，没什么不能战胜的。

一个月内，收益可能不显著，甚至跑不过上证指数（消费市场的平均收益）。表现最差时，甚至连续阴跌很多天。

半年内，公募基金收益略有起色，和上证指数持平，表现不是很突出。

不少新手阿宝到这时满脑子想着赶紧跑，这公募基金根本挣不到大钱。

一年之后，收益才迎来爆发，但并非始终高歌猛进，而是于无声无息中超越上证指数。

此时，不同投资者收益差距也显著出来，蹲得越久越赚。

三年之后，收益甚至接近90%。而波动回撤甚至不到15%，收益稳且不操心。

如果初期投资1万，买入就把软件卸载，三年之后再回来看，收益近9000，年化超20%。

此时取出已不需要缴纳任何持有费率，完美实现低成本、高收益。

更不用说中间横跨2018年全面下跌的熊市，以及波动极大的2020年上半年，坚持拿住就能成功避险避坑。

公募基金投资收益向来是蹲出来的，小不忍则乱大谋啊。

以上道理都懂，可实践出来估计又是另一个画风。

这里再给大家提两条实操建议：

（1）蹲也要蹲对坑位

收益吹得很美，但谁知道未来公募基金是好是坏？

给未来下结论是股神爱干的事，多多比较务实，主张透过历史数据看未来。

为了避免碰上负收益公募基金、清盘公募基金或是暴雷公募基金，绕开个别极度波动的公募基金，

就必须挑选业绩好，并且是长期业绩持续向好的公募基金。

虽然历史不代表未来，但优等生未来的成绩总比那些平庸之辈好一些，潜力也更大。

具体好坑位怎么找？优等生又在哪里？

给大家介绍一套我比较常用的筛选方法：4433法则

4： 选择一年期业绩排名在同类公募基金中排前1/4的公募基金；

4： 选择两年、三年、五年、今年以来业绩排名在同类公募基金中排前1/4的公募基金；

3： 选择近6个月业绩排名在同类公募基金中排前1/3的公募基金；

3： 选择近3个月业绩排名在同类公募基金中排前1/3的公募基金。

这种方法兼顾长中短期业绩，可以快速选出业绩持续优秀的公募基金。

好买公募基金网能够实现这一筛选操作。

wind也可以实现这一操作，但其每年收费很贵，新手初筛用简易工具即可，不必过分追求。

最好再搭配公募基金规模必须大于2亿，运作时间超3年，历史无重大回撤或暴雷……

这些可以通过好买基网的公募基金对比工具，横向比较。

如今的辅助工具很多，也很简便，不怕你找不着，就怕你不研究。

投资不能一头热，需要多思考、多研究，把自己的注意力从每天看盘的气急败坏，转变成对投资底层逻辑的冷静分析。

（2）迅速抄作业，吸收他人成果

从0开始研究很辛苦、很抓瞎。

在多学、多看、多钻研之外，积极用吸星大法把其他人的研究成果、思想吸收化用。

也是一条快速进步、树立正确投资观，摆脱追涨杀跌的好办法。

多多这里有一份我自己根据多年实践、观察总结出来的优质公募基金名单，提供给不想大海捞针的朋友们。

包括了主动公募基金、指数公募基金、债券公募基金。

当然，我的这份名单不能概括市面上所有公募基金。

投资消费市场每时每刻都在变，大家也可以参考多方意见，千万别人云亦云。

新手建议从指数公募基金、债券公募基金开始研究。

上证指数指数公募基金、策略指数公募基金、指数增强公募基金，基本代表了消费市场的平均收益。

千万别小瞧这些看似平平无奇的公募基金，很多投身炒股的散户甚至无法跑赢上证指数。

各类债券公募基金主要关注纯债基和二级债基。纯债收益虽然长期在6%~8%之间，但波动小适合新手。二级债虽然带着优先股的风格，但比指数公募基金稳，也适合新手。

最好等到风险承受能力、知识水平都进阶后，再关注更为复杂的主动公募基金。

而优质主动公募基金的重点在于优质的公募基金经理+团队，毕竟公募基金管理者的能力与收益直接挂钩。

更详细的公募基金分析介绍，参考我另外一篇该文：

希望新手和阿宝们看到这篇该文后，能真正的理解公募基金赚钱的核心，

再也千万别把公募基金当优先股炒了。

选好基+长期持有，才能真正帮我们赚到大钱。

公募基金实际上非常简单，99%的人投公募基金净亏损的主要原因是不懂，看完下面这些全攻略，将帮你远离净亏损，赚10%-15%收益。

我现在公募基金持仓200多万，盈利70多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。

以我的真实经验，大家千万别到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整全攻略，公募基金就能基本学懂。

公募基金实盘我会每周更新，实盘完全按全攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟著实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂公募基金了。

这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。