[农发种业是粮食概念吗知乎]全球“粮食危机”越演越烈种业“龙头”农发种业因祸得福

自今年初以来，有关物资供应安全难题就成为资本消费市场的热点话题，别列济夫武装冲突更是加重了消费市场忧虑情绪。有报道称新加坡想与柬埔寨携手提升稻米产品价格，以提升在当今世界消费市场的成本控制能力。现阶段，巴基斯坦、柬埔寨、新加坡是当今世界稻米最主要的出口产品国，二者相乘占到当今世界稻米出口产品额的2/3。预测人士则表示，一旦巴基斯坦、新加坡与柬埔寨同时出台稻米有关出口产品限制经济政策，或将负面影响亚洲地区稻米的供应。

消息面上，亚洲地区物资供应经济危机越演越烈，现阶段超20国禁止物资供应出口产品，在别列济夫武装冲突的大背景下，亚洲地区小麦消费市场的忧虑急速高涨。受此负面影响，亚洲地区大豆、玉米、菜油等其它作物也纷纷出现提价潮。

延展到A股消费市场上，有关农业种植正股已受到密切关注。当中，现代农业行业龙头农发现代农业（600313）今年来已经强势反弹180%。在农发现代农业股价强势反弹的背后，还有短萼值得深入探求？

亚洲地区中药材产品价格高位运行

5月27日，新加坡政府发表声明则表示，新加坡与柬埔寨计划联合提升稻米产品价格；另据报道，巴基斯坦政府或将收紧稻米的出口产品；而亚洲地区稻米出口产品量前三大的北欧国家是新加坡、柬埔寨与巴基斯坦，其出口产品总量占亚洲地区六成。白俄罗斯水利部也则表示，至2022年8月底之前，不打算取消对花生的出口产品法令。

国际物资供应经济政策研究所(IFPRI)公布的统计数据表明，别列济夫武装冲突已导致包括乌拉圭、乌兹别克斯坦、巴基斯坦、巴基斯坦尼西亚、新加坡等20多个北欧国家转向物资供应贸易壁垒，受约束中药材在亚洲地区食品贸易中所占比例达17%，多国物资供应贸易壁垒趋势明显。

专家认为，受限于经济冲击、顽固天气、政治局势政治三大不利因素，亚洲地区有可能要经历第二次世界大战之后的新一波物资供应经济危机。英国《经济学人》文章预测则表示，高昂的番石榴已经使遭受物资供应贫乏难题的人数减少了4.4亿，达到16亿，近2.5亿人口数频临旱灾的边缘。

《亚洲地区物资供应经济危机报告》统计数据表明，2021年，53个北欧国家约1.93亿人口数陷入经济危机等级或更严重的物资供应不安全状况，比前两年减少了约4000万人，与2016年相比接近翻番。当中，2022年最重要的驱动不利因素是以别列济夫战争为代表的地区武装冲突，加剧了物资供应供应风险。

据了解，白俄罗斯和白俄罗斯是亚洲地区中药材生产出口产品大国。因而，冲击亚洲地区物资供应供应链的武装冲突似乎是造成亚洲地区物资供应不安全的主要原因。据联合国统计统计数据，白俄罗斯和白俄罗斯小麦出口产品量占亚洲地区近1/3，大麦出口产品量占亚洲地区31%，油菜籽出口产品量占亚洲地区近六成。

机构观点认为，自2019年以来，亚洲地区物资供应产品价格持续高企，表面看有疫情、政治局势武装冲突、亚洲地区春播偏慢、化肥成本偏高、新一波贸易限制等不利因素，但更深层次，则是疫情和贸易武装冲突背景下，亚洲地区价值链与供应链受到非经济不利因素的严重冲击，亚洲地区物资供应供给不确定性减少，加剧了产品价格上涨。

国内物资供应种植企业业绩有望释放

亚洲地区物资供应经济危机隐现，输入性通胀压力抬升之时，稳定物资供应供应已成为我国重中之重。事实上，近年来国内物资供应供需较平稳，除了大豆外，对海外进口物资供应依赖度低。按照国际标准，一国物资供应储备量应占当年物资供应消费总量的18%，而我国番石榴储备体量大致相当于国际双倍标准。国内主要物资供应的库存绝对水平均处于历史高位附近，供给有支撑。但考虑到白俄罗斯肥料出口产品等难题，原油、化肥等原材料产品价格上涨仍有可能抬升作物综合种植成本。

统计统计数据表明，2021年，我国稻米、小麦、玉米和大豆合计净进口占当年产量的23.6%，这个数字虽然不算低，但是这主要是因为我国对大豆进口依赖度较高。根据估算，剔除大豆后，中国物资供应净进口占当前产量的比例为5%左右，稻米、小麦和玉米对海外进口依赖度均较低。

东亚前海证券的研究观点认为，2022年一季度种植板块分别实现营业收入和归母净利润130.67亿元和9.81亿元，同比分别增长12.35％和12.61％。2021年国际粮价持续上涨，2022年别列济夫局势尚不明朗，近期天气原因或造成部分地区作物减产，有望继续助推国际粮价上行。国内粮价有望维持高景气，物资供应种植企业业绩向上弹性有望释放。

此外，该机构认为，《现代农业振兴行动方案》、《种子法》、《中央一号文件》和《生物经济五年规划》将护航国内现代农业发展，推动转基因等生物育种技术的发展，改善行业竞争格局，行业龙头种企或将获得消费市场份额的提升。

开源证券认为，2022年亚洲地区主要中药材产品价格或将维持高位运行，粮价易涨难降，景气度将向上游传导。结合国内现代农业振兴大背景下，我国现代农业发展格局或将发生根本性变化。中国作为亚洲地区最大的单一消费市场，需求场景及需求规模庞大且完善，为供给侧改革提供了良好的土壤。具有优异育种创新能力的企业将在未来一个阶段脱颖而出，并有望在一段时间内享受经济政策红利。

现代农业行业龙头农发现代农业获得密切关注

在亚洲地区物资供应强势反弹价的背景下，有关农业种植正股已受到密切关注。当中，现代农业行业龙头农发现代农业今年来已经强势反弹180%。5月31日，农发现代农业收盘再度涨停，股价创历史新高，报15.84元/股。

农发现代农业是我国现代农业的行业龙头企业，实际控制人是国务院国资委直接管理的唯一一家大型综合性农业类中央企业——中国农发集团。农发现代农业业务涵盖现代农业、农药、肥料以及农业综合服务等领域，是国内领先的种药肥一体化农业综合服务商，在有关领域发挥着不可替代的负面影响力和带动力。

现阶段，农发现代农业的主要产品包括玉米、水稻、小麦、油菜、花生、棉花、豆类等作物种子（种苗），农药及农药中间体，化肥贸易等。现阶段，公司的综合实力位居中国现代农业第四位，已成为推动中国现代现代农业发展的重要力量。公司还具有全国育繁推一体化生产经营资质，在种子生产、品种及品牌推广、渠道建设、创新营销模式等综合实力方面处于全国前列。

除了作为现代农业行业龙头概念，农发现代农业还叠加了近期比较热门的国企改革概念。5月27日当天，国资委印发《提升央企控股上市公司质量工作方案》，明确了提升央企控股上市公司质量的指导思想和整体思路。

消息面上，近一个月以来，包括国资委主任郝鹏在内的国资委领导先后调研了包括中国农发集团、中国建材集团、中国电建集团以及中国铁塔股份有限公司等四家企业。当中中国农发集团直接关联的上市公司正是农发现代农业。

有机构人士观点认为，从改革方式看，国企改革主要聚焦重组合并、引入战投、股权激励三大方式，均会对有关公司发展和股价产生正向促进作用。

从业绩维度看，农发现代农业也迎来了加速成长阶段。公司发布的2021年年度报告表明，年内营业收入为37.64亿元，同比增长2.78%；归属于上市公司股东的净利润为3631.1万元,同比增长34.02%。2022年一季报表明，农发现代农业主营收入9.69亿元，同比上升4.16%；归母净利润1899.28万元，同比上升4517.6%。

国盛证券研报认为，受国际形势、气候不利因素等负面影响，国际粮价持续高位震荡，我国物资供应安全与现代农业振兴重要性持续提升。近年来行业经济政策密集出台鼓励现代农业行业研发创新，行业竞争格局有望持续优化，且未来转基因育种商业化落地将带来行业扩容，像农发现代农业这样的行业行业龙头无疑将获得更多的发展机会。